2016年四季度P同比增长6.8%，超过市场预期及前值的6.7%。这也是P增速2014年二季度来首次回升。分析2016年四季度P同比增长6.8%，超过市场预期及前值的6.7%。这也是P增速2014年二季度来首次回升。分析

　　四季度P同比增长6.8%，为两年来首次回升，中国经济平稳收官。分析认为，政策助力之下，中国经济迎来结构调整，房地产、制造业支撑四季度总体投资，但基建成主要拖累。预计今年P增速将高于去年，经济增长重心将从房地产转向消费和出口。

　　中央局1月22日召开会议，决定设立中央军民融合发展委员会，由习任主任。中央军民融合发展委员会是中央层面军民融合发展重大问题的决策和议事协调机构，统一领导军民融合深度发展。

　　中国互联网投资基金宣告成立，规划总规模1000亿元。该基金由国家网信办和财政部共同发起，将聚焦互联网重点领域，首期300亿元资金募集已认缴到位。去年下半年开始，体量巨大的国家级投资基金密集成立，中国互联网投资基金只是其中一只。

　　证监会周五表示，目前上市公司再融资存在的问题表现在过度融资、结构不合理，资金使用随意性大等突出问题。将采取措施上市公司频繁融资或者单次融资金额过大，上市公司过度融资行为。

　　央行称，为保障春节前现金投放的集中性需求，央行通过“临时流动性便利”操作为在现金投放中占比高的几家大型商业银行提供了临时流动性支持，操作期限28天，资金成本与公开市场利率大致相同。

　　中国五大商业银行已于日前获央行定向降准一个百分点，以应对春节期间暂时性的流动性紧张问题。不过降准期限为28天，并非择机恢复正常。

　　统计局称，财政收入数据不实的问题，委省很重视，国家也很重视。全国的统计数据是真实可靠的。个别地方、个别数据存在的造假问题，只要一经发现，就会。

　　中国“私募一哥”徐翔等人涉嫌证券市场罪一案，将于1月23日在青岛市中级一审宣判。依据《刑法》对证券市场罪的，情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金；情节严重的，处五年以下有期徒刑或者，并处或者单处罚金。

　　1月20日美国东部时间11:30，特朗普宣誓任职美国第45任总统，进驻白宫。特朗普发表就职讲话，白宫出台了贸易、能源、就业、外交、军事和执法方面的文件。涨，美债美元走低。

　　特朗普就职总统首日就立即动手废除奥巴马核心遗产。他签署最大程度减少奥巴马医改支出，准备退出跨太平洋伙伴关系协定(TPP)、重新谈判贸易协定，并着手奥巴马气候问题核心政策“气候行动计划”。

　　英镑/美元盘中跌破1.23，跌逾0.6%。稍早英国12月零售销售意外环比下跌1.9%，创四年半之最，所有主要行业销售全线下滑。分析认为，在线开支增加、黑色星期五折扣、对通胀攀升的担忧，均造成数据不佳。

　　英国首相梅将于下周五访问美国，有白宫高级幕僚透露，美国或将与英国就新的贸易协定展开谈判，以便在英国脱离欧盟后立即生效。财长已公开表示，谋求与英国在脱欧前达成新贸易协定。英国正一步步朝欧洲“新加坡”地位迈进。

　　沙特能源部长表示OPEC已削减了150万桶／天供应，减产速度“领先目标”。俄罗斯则表示自达成减产协议来，平均产出削减了10万桶／天，未来几个月内减产量将达到30万桶／天。为提升油价全球主要输出国正加速全力限产。

　　1、泛股权①卓翼科技获上海荣利及一致人举牌，合计持有公司股份2514万股，占总股本的5.2%。

　　②青岛金王获中植系6.4亿元溢价近一成受让2000万股，持股达到8.7%，成公司第二大股东。新能联合称看好公司发展前景，不排除未来12个月内继续增持的可能。

　　③*ST景谷公告，1月20日，广东宏巨与磁晅沛曈签署协议，磁晅沛曈以协议受让的形式受让广东宏巨持有的公司合计2272.27万股股份，占公司总股本的17.51%，成为公司第二大股东。本次权益变动完成后广东宏巨不再持有公司股份。本次转让的标的股份约定交易价格为7.57亿元，折合每股33.30元。*ST景谷最新收盘价格为32.03元/股。

　　2、军民融合中央局22日召开会议，决定设立中央军民融合发展委员会，由习任主任。该委员会是中央层面军民融合发展重大问题的决策和议事协调机构，统一领导军民融合深度发展，向中央局、中央局常务委员会负责。去年3月25日，中央局召开会议，审议通过《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》，把军民融合发展上升为国家战略。

　　点评：A股中，菲利华具备二级保密资质和军品生产许可证，是国内航空航天领域石英材料独家供应商；金信诺通过在军用射频连接平台、水下防御系统等领域布局跻身军工信息化龙头企业。

　　3、石油化工周末举行的石油输出国组织（OPEC）部长会议上，沙特能源部长表示，OPEC已减产150万桶/日，减产进度快于计划（今年6月底前达到减产180万桶/日）。沙特、科威特和阿尔及利亚三国减产量也已超出此前所作承诺。俄能源部长接受采访时也表示，俄罗斯已领先减产目标并正尽最大努力达成最终目标。目前平均削减10万桶/日，4月后将达到30万桶/日。OPEC表示，减产监督委员会之后将每月举行一次会议，并呼吁更多产油国加入减产协议。受OPEC会议消息提振，纽约期油和伦敦布伦特油价涨幅均超过2%。

　　点评：业内预计，原油减产协议执行程度预计达到80%以上，这有助于全球原油市场稳定，原油价格将有实质性回升。通源石油去年实现扭亏为盈，今年油服业务将明显受益特朗普上台后率先实施的“美国优先能源计划”；杰瑞股份压裂设备需求将随油价企稳而复苏。

　　4、有色·铝近期，期货市场上有色金属铝表现强势。1月20日夜盘，沪铝1703合约更是突破阻力位，大涨2.65%至13735元/吨，排名涨幅榜首位；1月9日至今，该合约已经累计上涨9.79%。外围市场，LME铝自1月4日以来也出现一波连续上行，累计涨幅达9.35%，目前有效企稳于均线组之上。

　　点评：供给侧政策预期是刺激此轮铝价上涨的主要原因。近期，电解铝行业限产传闻四起，目前行业处于紧平衡状态，如果再推进供给侧，预计2017年电解铝供需将偏紧，推动电解铝价格上行。另据了解，现货市场目前冶炼厂挺价惜售，不过下游接货需求也偏弱。关注中国铝业、南山铝业等。

　　5、造纸去年末白卡纸和铜版纸价格再次喊涨200-300元/吨，纸企库存持续低位，供不应求局面不变。作为白卡纸和铜版纸的上游产品的纸浆，去年11月以来国内现货市场开始大幅涨价，统计数据显示，12月中国造纸协会纸浆价格及物量总指数连续第4个月出现双涨，其中价格总指数环比上涨7.76%至100.32点，涨幅是11月的两倍以上，造纸原料废纸也有大幅涨价。

　　点评：预计未来一段时间，环保压力下的去产能导致供应收缩的局面仍将持续，纸浆涨价压力向下游传导，白卡纸、铜版纸等仍有涨价动力。关注相关品种上市公司如太阳纸业、晨鸣纸业。

　　6、物流近日阿里巴巴物贸宣布与世界最大的物流网络联盟WCA（WorldCargoAlliance）——世界货代联盟达成战略合作。合作指出，WCA将为阿里巴巴物贸全力发展的全球跨境电商业务提供物流支持，同时，阿里巴巴物贸物流平台也欢迎WCA会员入驻，双方资源共享，一同服务中国市场。1月19日交通运输部例行新闻发布会透露，2017年交通运输部将重点推进11条物流大通道和85个节点建设，落实优化网络货运结构、推进标准化信息化建设等5项重点任务。

　　点评：随着物流大通道建设的推进，行业巨头战略布局，物流行业景气可期，且上市公司如飞力达、新宁物流、长久物流持续超跌，短期估值存在明显优势。

　　7、不锈钢从业内获悉，近期镍铁价格回落使得不锈钢企业利润向好。业内成本估算显示，1月13日至19日，镍铁（35%）价格下跌2.3%，加之其他原材料价格同步下跌，使得钢厂平均盈利空间扩大20%，达到每吨727元。行业调研情况显示，受利润因素驱动，在10家大型不锈钢企业中，春节假期维持生产的占多数。从下游消费看，目前不锈钢消费需求尚未见顶，2017年或将继续保持增长。

　　点评：截至上周五，低镍生铁出厂价格为每吨2950元至2980元，较前一周下跌10元/吨。随着未来印尼镍矿出口真正增加，镍铁价格或进一步下行，不锈钢企业业绩拐点。酒钢宏兴和太钢不锈均扭亏为盈，久立特材和永兴特钢均有望实现净利润同比增长。

　　8、油气21日举行的新疆维吾尔自治区国土资源工作会议透露，继2015年首次公开出让4个油气勘查区块后，今年新疆将启动第二轮近30个油气勘查区块面向全社会招标，以进一步加快新疆油气资源勘查开发。另据《经济参考报》近日报道，油气体制方案有望在今年一季度发布，最大看点是上游放开和管网。

　　点评：宝莫股份主营油田化学品和油气勘探开发业务，并通过参与国土资源部招标获得新疆布尔津油气勘查区块；贝肯能源作为新疆油服企业，从事钻井工程技术业务；广汇能源积极布局新疆和中亚油气资源开发。

　　9、影视2017年春节档共有10部国产片上映，是历年来上映影片数量最多的一次，且均为国产影片，并无海外冲击。包括《乘风破浪》、《大闹天竺》、《西游伏妖篇》、《功夫瑜伽》、《熊出没：奇幻空间》等，其中有7部在大年初一上映。2011-2016春节档上映影片总票房CAGR达到80%，可关注光线传媒、万达院线、新文化等上述相关影视传媒标的。

　　10、燃料电池丰田、宝马等汽车企业与壳牌石油、英美资源等13家企业在达沃斯论坛期间宣布共同成立“氢能协会”，以加快燃料电池技术应用推广。全球燃料电池龙头巴拉德动力股价月初至今涨幅近25%，因投资者看好燃料电池商业化进程。

　　点评：目前产业链上可关注的方向主要有：1）燃料电池汽车核心零部件的需求和销量有望大增，相关标的有雪人股份、大洋电机；2）加氢站建设数量有望大幅增长，配套装备相关标的有富瑞特装。

　　11、新能源汽车当地时间20日，特斯拉在其网站推出了ModelS系列新车型100D，一次充电后的续航里程由此前的507公里增至539公里，人民币售价降至百万元以内。当日特斯拉股价收涨0.4%，自去年12月以来累计涨约30%。另据统计，仅在本月中旬就有十余家动力电池、电池材料行业的A股公司预告年报业绩，多数呈现高速增长。其中，生产锂电池隔膜的沧州明珠、生产电解液的新宙邦增速超过100%。

　　12、教育日前，国务院印发《国家教育事业发展“十三五”规划》，明确了十三五期间，“全民终身学习机会进一步扩大”、“教育质量全面提升”、“教育发展更公平地惠及全民”、“人才供给和高校创新能力明显提升”、“教育体系制度更加成熟定型”等五个方面的主要目标。

　　点评：两市教育特别是民办教育、在线教育等相关的个股中，新南洋去年前三季度业绩净利润大幅增加170.73%，且另有减持可供出售金融资产的预期；陕西金叶旗下陕西明德学院等资产，最新业绩预告显示预计2016年比上年同期增长50%-80%；中国高科，高校股东集中；勤上光电29亿收购爱迪教育100%股权，完善教育生态版图。

　　13、北斗交通部近日出台《关于在行业推广应用北斗卫星系统的指导意见》，明确到2020年将规模化应用北斗系统。

　　点评：业内预计2020年我国卫星应用产业年值将超过4000亿元，复合增长率将大于40%，北斗产品市占率有望提升至60%以上。A股相关上市公司关注中海达、超图软件、华力创通。

　　14、电竞近日，中国传媒大学开设电竞专业的消息引发关注，该校今年将在数字艺术专业中新设数字娱乐方向，旨在培养电子竞技管理与游戏策划方面的人才。去年9月，教育部已正式将电子竞技运动与管理纳入专科增补专业名单。

　　点评：关注游戏外设装备制造商雷柏科技、参股电子竞技公司的博瑞、移动游戏海外发行龙头宝通科技等。

　　15、海洋渔业农业部发布《关于进一步加强国内渔船管控，实施海洋渔业资源总量管理的通知》。通知强调，实施海洋渔业资源总量管理制度。

　　点评：通知提出，到2020年，国内海洋捕捞总产量减少到1000万吨以内，与2015年相比沿海各省减幅均不得低于23.6%，年度减幅原则上不低于5%。加强海洋渔业资源，将利好远洋捕捞和海产品养殖类公司，如开创国际、中水渔业、壹桥股份。

　　WTI原油期货收涨1.05美元，涨幅2.04%，报52.42美元/桶。布伦特原油期货收涨1.33美元，涨幅2.46%，报55.49美元/桶。

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